Nvidia: Рост и новые вызовы впереди

Недавняя отчетность Nvidia о доходах привлекла внимание аналитиков и инвесторов по всему миру, поскольку компания вновь продемонстрировала впечатляющие финансовые результаты, увеличив свои доходы более чем на 55% в одиннадцатом квартале подряд. Рост доходов до 78 миллиардов долларов, что на 77% больше по сравнению с предыдущим годом, подчеркивает не только доминирование Nvidia на рынке графических процессоров для AI, но и избранность её положений среди крупных технологических компаний. Это стремительное расширение должно побудить инвесторов задаться вопросом: насколько долго Nvidia сможет поддерживать такой высокий темп роста, прежде чем столкнется с более жесткой конкуренцией и изменениями в рыночной среде?

Как показывают данные, более 91% общих продаж Nvidia теперь приходятся на деятельность центров обработки данных — это важно, поскольку спрос на AI-ориентированные технологии стремительно растет. Однако, необходимо следить за предстоящими вызовами от конкурентов, таких как AMD, которые готовят свою первую систему для AI — Helios, а также от крупных клиентов, таких как Amazon и Google, которые начинают разрабатывать собственные чипы. Ожидания инвесторов остаются высокими, но при этом стоит помнить о потенциале риска, заключающемся в том, что эти компании могут отсечь Nvidia от значительной доли рынка.

Более того, наблюдение за поставками Nvidia в Китай может играть ключевую роль в ее долгосрочной стратегии. Ограничения на экспорт чипов в Китай могут привести к значительным убыткам, учитывая, что рынок AI в Китае, по прогнозам, достигнет 50 миллиардов долларов в ближайшие несколько лет. Поскольку президент Трамп уже высказывал идею о потенциальном разрешении экспортов, остается лишь выяснить, как именно это повлияет на спотовые цены и спрос в комнате употребления. Для компании, чей генеральный директор Дженсен Хуанг отмечает, что «вычислительная мощность равна доходам», это может стать решающим моментом в развитии и поддержании лидерства на рынке.